Küresel piyasalarda yüksek faiz ve petrol baskısı sürüyor

A1 Capital, küresel piyasaların güne tahvil faizlerindeki yükseliş, petrol fiyatlarındaki yeni sıçrama ve Fed’in şahin tutanakları nedeniyle temkinli başladığını belirtti. ABD’nin 10 yıllık tahvil ihalesine güçlü talep gelmesinin kısa süreli rahatlama sağladığı ancak yapay zeka yatırımlarının giderek daha fazla borçlanmayla finanse edilmesi ve küresel kamu borcuna ilişkin endişelerin uzun vadeli faizleri yüksek tuttuğu ifade edildi.

ABD ve Avrupa vadeli endekslerindeki görünümün şimdilik sert bir riskten kaçışa işaret etmediği, ancak Asya piyasalarındaki satışların yatırımcıların yüksek faiz ve artan enerji maliyetlerinden rahatsız olduğunu gösterdiği aktarıldı.

ABD vadeli işlemlerinde S&P 500 ve Nasdaq kontratlarının yaklaşık yüzde 0,1 ekside, Dow Jones vadeli kontratlarının ise yataya yakın hafif negatif seyrettiği belirtildi. Avrupa tarafında Euro Stoxx 50, DAX ve FTSE 100 vadeli kontratlarının büyük ölçüde yatay olduğu kaydedildi. Buna karşın ABD 10 yıllık tahvil faizinin yüzde 5,30 civarında kalması ve petrol fiyatlarının yükselişini sürdürmesi halinde özellikle teknoloji ve yüksek değerlemeli büyüme hisselerinde satış baskısının güçlenebileceği değerlendirildi.

Asya piyasalarında daha belirgin bir riskten kaçış görüldüğü belirtilirken, Japonya’da Nikkei’nin yaklaşık yüzde 1,1, Güney Kore piyasasının yüzde 2,1 ve Japonya dışı MSCI Asya Pasifik Endeksi’nin yaklaşık yüzde 1,2 gerilediği aktarıldı. Satışların temelinde yalnızca Fed’in sıkı para politikası mesajlarının bulunmadığı, büyük teknoloji şirketlerinin yapay zeka yatırımlarını giderek daha fazla borçlanmayla finanse etmesinin küresel kredi piyasasında yeni bir arz baskısı oluşturduğu ifade edildi. Kamu tahvilleriyle şirket tahvillerinin aynı yatırımcı kaynağı için rekabet etmesinin uzun vadeli borçlanma maliyetlerinin yüksek kalmasına neden olabileceği belirtildi.

Fed’in eylül toplantısına ilişkin tutanakların, üyelerin büyük bölümünün enflasyonu ekonomik görünüm açısından hala en önemli risk olarak gördüğünü ortaya koyduğu bildirildi. Çoğu üyenin yıl sonuna kadar ilave bir faiz artışına açık olduğu ancak tutanakların arka arkaya gelecek yeni bir sıkılaşma serisine işaret etmediği aktarıldı. Piyasanın şu aşamada 28 Ekim toplantısında faizin sabit tutulmasını, aralık ayında ise 25 baz puanlık yeni bir artış ihtimalinin masada kalmasını fiyatladığı belirtildi.

Bu görünümün doların güçlü kalmasına neden olduğu, dolar endeksinin 102,25 civarında ve yaklaşık 18 ayın en yüksek bölgesinde bulunduğu ifade edildi. Euro’nun ise doların gücü ile Fransa’nın bütçe ve borç sürdürülebilirliğine ilişkin kaygılar nedeniyle 17 ayın dip bölgesine gerilediği aktarıldı. Fransa tahvillerindeki satışların İtalya ve Yunanistan gibi yüksek borçlu ülkelere yayılmasının, yatırımcıların konuyu yalnızca Fransa’ya özgü değil, daha geniş bir Avrupa mali riskinin parçası olarak gördüğünü gösterdiği değerlendirildi.

ABD’nin gerçekleştirdiği 39 milyar dolarlık 10 yıllık tahvil ihalesine güçlü talep gelmesinin piyasalar açısından olumlu bir gelişme olduğu belirtildi. İhale öncesinde yüzde 5,35-5,36 seviyelerine çıkan 10 yıllık tahvil faizinin güçlü talebin ardından yüzde 5,28 civarına gerilediği, ancak yeniden yüzde 5,30 civarında seyrettiği aktarıldı. İhalenin kısa vadeli rahatlama sağladığı ancak tahvil piyasasındaki yapısal baskıyı ortadan kaldırmadığı ifade edildi. ABD’nin artan bütçe finansmanı ihtiyacı ile teknoloji şirketlerinin büyük ölçekli borçlanma planlarının uzun vadeli faizlerin kalıcı biçimde düşmesini zorlaştırdığı belirtildi.

Emtia tarafında günün en kritik gelişmesinin petrol fiyatlarındaki yükseliş olduğu aktarıldı. Körfez’de ticari gemilere yönelik saldırıların artmasıyla Brent petrolün yüzde 2’nin üzerinde değer kazanarak 102,30 dolara, WTI petrolün ise 89,80 dolar civarına yükseldiği belirtildi. Petrolün 100 dolar üzerinde kalmasının küresel enflasyon beklentilerini yükseltebileceği, merkez bankalarının faiz indirimi alanını daraltabileceği ve enerji ithalatçısı ülkelerin cari dengesini bozabileceği değerlendirildi.

BIST 100 Endeksi’nin dün yüzde 2,03 düşüşle 12 bin 122,94 puandan kapandığı, endeksin gün içerisinde 12 bin 48 ile 12 bin 390 arasında hareket ettiği ve kısa vadeli görünüm açısından önemli olan 12 bin 300 desteğini aşağı yönlü kırdığı belirtildi. Satışların yalnızca küresel piyasalardaki zayıflıktan kaynaklanmadığı; fon tasfiye süreci, küçük ve orta ölçekli hisselerdeki likidite sorunu, yükselen petrol fiyatları ve küresel tahvil faizlerindeki artışın endeks üzerindeki baskıyı birlikte artırdığı ifade edildi.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) fon piyasasına sağladığı likidite desteği ve FTSE’nin Türkiye’nin “Advanced Emerging” statüsünü korumasının sistemik riskleri azalttığı belirtildi. Ancak bu gelişmelerin henüz geniş tabanlı ve kalıcı bir yabancı yatırımcı girişini başlatacak ölçüde güçlü olmadığı aktarıldı. Yabancı yatırımcı açısından dezenflasyonun devamlılığı, TCMB’nin politika güvenilirliği, kur istikrarı ve küresel faizlerin seyrinin belirleyici unsurlar olmaya devam edeceği değerlendirildi.

TCMB Başkanı Fatih Karahan’ın önceki gün verdiği temel mesajın, sorunlu fonlarda yaşanan gelişmelerin finansal sistemin tamamına yayılmadığı ve şu aşamada sistemik bir risk görülmediği yönünde olduğu belirtildi. Karahan’ın, 17 Eylül’den sonra fon piyasasında başlayan dalgalanmanın özellikle sağlıklı para piyasası fonlarına ve bankacılık sistemine sıçramaması için TCMB’nin hedefli likidite tedbirleri aldığını açıkladığı aktarıldı.

Bu kapsamda TCMB’nin repo fonlamasını 300 milyar TL’ye yükselttiği, bankaların TCMB’den borçlanma limitlerini 10 kat artırdığı, teminatlara uygulanan iskonto oranlarını düşürdüğü, bankaların bloke olarak tutmak zorunda olduğu TL zorunlu karşılıklarda rahatlama sağladığı ve tahvil piyasasındaki zorunlu satışları sınırlamak amacıyla tahvil alımlarını hızlandırdığı bildirildi.

Bu adımların amacının sorunlu fonların zararını Merkez Bankası kaynaklarıyla karşılamak değil, fonlardan çıkan yatırımcıların yarattığı nakit ihtiyacının tahvil ve para piyasasında zincirleme bir satış dalgasına dönüşmesini engellemek olduğu ifade edildi. Karahan’ın verdiği bilgiye göre fonlardan çıkan paranın önemli bölümünün bankalara geçtiği ve mevduatlarda yaklaşık 800 milyar TL artış oluştuğu aktarıldı. Bu hareketin finansal sistemden büyük bir para çıkışı yaşanmadığını, paranın fonlardan mevduata doğru yer değiştirdiğini gösterdiği belirtildi.

Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz’ın açıklamasına göre bugün olağan tasfiye kapsamındaki üç portföy yönetim şirketine ait 17 fonda ödeme yapılacağı bildirildi. Bu şirketlerin A1 Capital Portföy Yönetimi, Bulls Portföy Yönetimi ve Pardus Portföy Yönetimi olduğu aktarıldı. Söz konusu 17 fonda toplam 43 bin 643 yatırımcı bulunduğu, yatırımcılara yapılacak ödemelerde Hazine veya TCMB kaynağı kullanılmayacağı ve ödemelerin fonların netleşmiş kendi varlıklarından gerçekleştirileceği belirtildi.

17 fonda ödemelerin başlamasının yatırımcı güveni açısından olumlu olduğu, sürecin yalnızca hukuki açıklamalarla sınırlı kalmadığını ve fiili ödeme aşamasına geçildiğini gösterdiği değerlendirildi. Fonlarını satamayan yatırımcıların nakde ulaşmasının piyasadaki belirsizliği bir miktar azaltabileceği belirtildi. Bununla birlikte ödemelerin başlamasının 131 fonun tamamındaki sorunun çözüldüğü anlamına gelmediği vurgulandı. Sermaye Piyasası Kurulu verilerine göre tasfiye kapsamındaki 7 şirkete ait 131 fonda 455 bin 758 tekil yatırımcı bulunduğu, bugün ödeme yapılacak 43 bin 643 kişilik grubun toplam sürecin ilk ve daha kolay sonuçlandırılabilen bölümünü oluşturduğu aktarıldı.

Bugün yurt dışında Avrupa Merkez Bankası toplantı tutanakları, ABD haftalık işsizlik maaşı başvuruları ve Fed üyelerinin açıklamalarının takip edileceği belirtildi. Yurt içinde ise TCMB’nin haftalık rezerv verileri ile yabancı yatırımcıların hisse senedi ve devlet tahvili işlemlerinin izleneceği aktarıldı. Günün yönü üzerinde ekonomik veriler kadar ABD 10 yıllık tahvil faizi, Körfez’deki gelişmeler ve petrol fiyatlarının etkili olacağı değerlendirildi.

Şirket haberlerinde AGESA’nın 1 Ocak-30 Eylül 2026 dönemine ait prim üretiminin hayat dalında 23 milyar 828 milyon 695 bin 91 TL, hayat dışında 410 milyon 164 bin 536 TL olmak üzere toplam 24 milyar 238 milyon 859 bin 627 TL olarak gerçekleştiği belirtildi. Prim üretiminin geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 39 arttığı aktarıldı.

AKGRT’nin Eylül 2026 dönemindeki toplam prim üretiminin geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 26 artışla 4 milyar 365 milyon 876 bin TL’ye ulaştığı bildirildi.

ANHYT’nin 1 Ocak-30 Eylül 2026 dönemine ait brüt prim üretiminin hayat dalında 18 milyar 316 milyon 507 bin 710,06 TL, hayat dışında 1 milyon 401 bin 915,79 TL olmak üzere toplam 18 milyar 317 milyon 909 bin 625,85 TL olarak gerçekleştiği belirtildi.

BESTE tarafından yapılan açıklamada, son dönemde sermaye piyasalarında yaşanan gelişmeler ve şirket paylarında gözlenen fiyat hareketleri nedeniyle yatırımcıların bilgilendirilmesinin uygun görüldüğü aktarıldı. Halka arzdan elde edilen fonun henüz yatırıma yönlendirilmediği ve çeşitli yatırım fonlarında değerlendirildiğinin daha önce kamuoyuyla paylaşıldığı belirtildi. Şirket portföyünde bulunan yatırım fonları arasında fonları tasfiyeye sokulan 7 portföy yönetim şirketinin hiçbir fonunun bulunmadığı, halka arz gelirinin tamamının şirket bünyesinde korunduğu ve yakın zamanda araç muayene istasyonları yatırımları için kullanılacağı ifade edildi. Açıklamada, yatırım fonları ekosisteminde yaşanan gelişmelerin şirketin faaliyetleri, finansal yapısı veya operasyonları üzerinde olumsuz bir etkisinin bulunmadığı belirtildi.

COSMO’nun ana faaliyet alanlarına odaklanma stratejisi doğrultusunda Panel Smart Elektromekanik ve Otomasyon Sistemleri Sanayi Ticaret A.Ş.’deki pay devir işlemlerinin 7 Ekim 2026 itibarıyla tamamlandığı bildirildi. Satışla şirketin nakit projeksiyonuna olumlu katkı sağlanmasının, verimsiz sermaye kullanımının önüne geçilmesinin ve kaynakların yüksek katma değerli odak alanlarına aktarılmasının hedeflendiği belirtildi.

EBEBK’nin Eylül 2026’da Türkiye’deki ebebek mağazaları ve e-ticaret kanalından sattığı toplam ürün adedinin 11 milyon 759 bin 44 olduğu, bu sayının Eylül 2025’te 9 milyon 686 bin 830 olarak gerçekleştiği aktarıldı. Eylül 2026’da sona eren 9 aylık dönemde Türkiye’de ebebek mağazaları ve e-ticaret kanalından satılan toplam ürün adedinin 94 milyon 305 bin 351’e ulaştığı, 2025’in aynı döneminde ise bu rakamın 77 milyon 563 bin 412 olduğu belirtildi.

KGYO’nun İstanbul’un Çekmeköy ilçesi Ömerli Mahallesi’nde 1 ada 73 parsel üzerinde geliştirilmekte olan “Koray Kasaba 6. Etap Projesi” kapsamında bir bağımsız bölümün satışı amacıyla gayrimenkul satış vaadi sözleşmesi imzaladığı bildirildi. Sözleşme kapsamındaki 479,46 metrekare brüt alana sahip bağımsız bölümün 2 milyon 106 bin 500 Euro bedelle satıldığı aktarıldı.

PLTUR ile İstanbul Su ve Kanalizasyon İdaresi Genel Müdürlüğü (İSKİ) arasında, 2026/1061873 ihale kayıt numaralı “Personel Taşıma Hizmet Alımı” işi kapsamında sözleşme imzalandığı belirtildi. Sözleşmenin toplam bedelinin 1 milyar 98 milyon 388 bin 750 TL artı Katma Değer Vergisi (KDV) olduğu ve işin 1 Kasım 2026’da başlamasının planlandığı aktarıldı. Sözleşmenin şirketin faaliyet hacmine ve cirosuna olumlu katkı sağlamasının beklendiği ifade edildi.

SERNT’nin büyüme stratejisi, operasyonel verimlilik ve inovasyon hedefleri doğrultusunda Bilecik’te bulunan üretim tesisinde yürütülen yatırım kapsamında, kurulumu tamamlanan ilk üretim hattını 1 Eylül 2026 itibarıyla devreye alarak üretime başladığı bildirildi. Yatırımın tamamı için toplam 4 milyon Euro harcama gerçekleştirildiği, modernizasyon çalışmaları kapsamında makine ve ekipman yenilemeleri yapıldığı aktarıldı. İlk üretim hattının devreye alınmasıyla ürün portföyünün genişletilmesi, üretim süreçlerinde verimlilik ve ürün kalitesinin artırılması ile katma değerli ürünlere yönelik büyüme hedeflerinin desteklenmesinin amaçlandığı belirtildi.

SKBNK’nin Hollanda Kalkınma Bankası liderliğinde, kalkınma odaklı uluslararası finans kuruluşlarının katılımıyla yaklaşık 170 milyon dolar tutarında ve 5 yıl vadeli sendikasyon kredisi anlaşması imzaladığı aktarıldı.

SMRTG’nin bağlı ortaklığı Smart Güneş Enerji Ekipmanları Pazarlama A.Ş. ile yenilenebilir enerji yatırımları da bulunan Arçelik Pazarlama A.Ş. arasında 19 milyon 516 bin 911,55 dolar tutarında güneş paneli üretimi için tedarik sözleşmesi imzalandığı bildirildi.

AHSGY kapsamında Ahes İnşaat Ticaret ve Sanayi A.Ş.’nin 6 Ekim 2026’da AHES Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. paylarıyla ilgili 6,68-6,92 TL fiyat aralığından toplam 515 bin TL nominal tutarlı alış işlemi gerçekleştirdiği belirtildi. İşlemle şirketteki pay ve oy haklarının yüzde 6,28’den yüzde 6,35’e yükseldiği aktarıldı.

BALSU kapsamında BG Holding A.Ş.’nin 6 Ekim 2026’da Balsu Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. paylarında 8,64-8,80 TL fiyat aralığından toplam 1 milyon 835 bin 882 TL nominal tutarlı alış işlemi gerçekleştirdiği bildirildi. İşlem sonucunda şirket sermayesindeki payının yüzde 42,8888’e, oy hakkı oranının yüzde 66,7847’ye ulaştığı belirtildi.

CEMAS kapsamında Çimtek Çimento Teknolojisi Mühendislik A.Ş.’nin 6 Ekim 2026’da Çemaş Döküm Sanayi A.Ş. paylarında 3,13-3,22 TL fiyat aralığından toplam 675 bin TL nominal tutarlı satış işlemi gerçekleştirdiği aktarıldı. İşlem sonucunda pay ve oy haklarının yüzde 5,28’den yüzde 5,20’ye gerilediği belirtildi.

ENTRA kapsamında IC İçtaş İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin 6 Ekim 2026’da IC Enterra Yenilenebilir Enerji A.Ş. paylarında ortalama 4,22 TL fiyattan toplam 1 milyon 118 bin 826 TL nominal tutarlı alış gerçekleştirdiği bildirildi. İşlemle şirket sermayesindeki payının yüzde 4,54’e, oy hakkı oranının yüzde 2,21’e ulaştığı aktarıldı.

GENTS kapsamında Bank of America Corporation’ın iştiraki Merrill Lynch International aracılığıyla 6 Ekim 2026’da Gentaş Dekoratif Yüzeyler Sanayi ve Ticaret A.Ş. paylarında 4,35-4,36 TL fiyat aralığından 1 milyon 578 bin 468 nominal tutarlı alış ve 3 milyon 683 bin 643 nominal tutarlı satış gerçekleştirdiği belirtildi. Net 2 milyon 105 bin 175 adet pay satışı sonucunda şirketteki dolaylı pay ve oy haklarının yüzde 3,126’dan yüzde 2,846’ya gerilediği aktarıldı.

GLYHO kapsamında Mehmet Kutman’ın 6 Ekim 2026’da Global Yatırım Holding A.Ş. paylarında 16,88 TL fiyattan toplam 500 bin TL nominal tutarlı alış işlemi gerçekleştirdiği bildirildi. Turkcom Turizm Enerji İnşaat Gıda Yatırımları A.Ş. ve Rota Portföy Abis Hisse Senedi Serbest Özel Fonu ile birlikte hareket edenlerin toplam pay ve oy hakkı oranının yüzde 36,401’e ulaştığı belirtildi.

GMTAS kapsamında Marmara Capital Portföy Yönetimi A.Ş.’nin kurucusu ve yöneticisi olduğu iki yatırım fonunun 5-6 Ekim 2026 tarihlerinde GİMAT Mağazacılık Sanayi ve Ticaret A.Ş. paylarında 43,06-45,72 TL fiyat aralığından, ortalama 45,4940 TL fiyatla toplam 1 milyon 338 bin 141 adet pay alımı gerçekleştirdiği aktarıldı. Alımların 1 milyon 217 bin 787 adedinin 5 Ekim’de, 120 bin 354 adedinin 6 Ekim’de yapıldığı belirtildi. İşlemler sonucunda fonların şirket sermayesindeki toplam payının yüzde 1,76’dan yüzde 2,20’ye, fiili dolaşımdaki paylar içindeki oranının yüzde 2,05’ten yüzde 2,58’e yükseldiği aktarıldı. Marmara Capital Portföy Yönetimi A.Ş., söz konusu fonlar ve Haydar Acun’un sahip olduğu toplam sermaye payının ise yüzde 4,66’dan yüzde 5,10’a, fiili dolaşımdaki paylar içindeki oranının yüzde 5,45’ten yüzde 5,97’ye yükseldiği belirtildi.

GSDHO kapsamında Delta Global AG’nin 6 Ekim 2026’da GSD Holding A.Ş. paylarında 4,05-4,10 TL fiyat aralığından toplam 1 milyon TL nominal tutarlı alış işlemi gerçekleştirdiği bildirildi. İşlem sonucunda şirket sermayesindeki payının yüzde 4,95’ten yüzde 5,05’e, oy hakkı oranının ise yüzde 5,75’e yükseldiği aktarıldı. Mehmet Turgut Yılmaz, MTY Delta Denizcilik İç ve Dış Ticaret A.Ş. ve Adeo Turizm Otelcilik Ticaret Ltd. Şti. ile birlikte hareket edenlerin toplam sermaye payının yüzde 35,09’dan yüzde 35,19’a ulaştığı belirtildi.

KRDMA, KRDMB ve KRDMD paylarında The Goldman Sachs Group, Inc.’in kontrolündeki Goldman Sachs International’ın 5 Ekim 2026’da menkul kıymet ödünç alma işlemi kapsamında 859 bin 444 adet pay edindiği bildirildi. İşlem sonucunda The Goldman Sachs Group, Inc.’in şirketteki dolaylı pay ve oy haklarının yüzde 4,95’ten yüzde 5,03’e yükselerek yüzde 5 eşiğini aştığı aktarıldı.

Aynı şirketlerde The Goldman Sachs Group, Inc.’in kontrolündeki Goldman Sachs International ve Goldman Sachs Asset Management International’ın 5 Ekim 2026’da sırasıyla 604 bin 468 ve 380 bin 778 adet olmak üzere toplam 985 bin 246 adet pay satışı gerçekleştirdiği belirtildi. İşlem fiyatının 43,59 TL, toplam işlem tutarının 42 milyon 953 bin 253 TL olduğu aktarıldı. İşlem sonucunda The Goldman Sachs Group, Inc.’in şirketteki dolaylı pay ve oy haklarının yüzde 5,06’dan yüzde 4,97’ye gerilediği bildirildi.

METEN kapsamında Halis Ezer’in 6 Ekim 2026’da Metgün Enerji Yatırımları A.Ş. paylarında 20,00-20,30 TL fiyat aralığından toplam 183 bin 173 TL nominal tutarlı alış işlemi gerçekleştirdiği aktarıldı. İşlem sonucunda şirket sermayesindeki payının yüzde 11,39’dan yüzde 11,42’ye, oy hakkı oranının ise yüzde 11,84’ten yüzde 11,85’e yükseldiği belirtildi.

SANAYİ HABER AJANSI

SAVUNMA GAZETESİ