Sabah stratejisi

Geçen hafta ortasında ABD Hazine'sinin uzun vadeli borç ihraç tutarını beklentilerin altında tutması ve sonrasında açıklanan imalat rakamları ve tarım dışı verisinin ekonomide beklenen soğumanın yaşanabileceğine işaret etmesi tahvil faizlerinde gerilemeye neden oldu. Hazine açıklamaları öncesinde %5'e yakın seyreden ABD on yıllık tahvil faizi %4,50'nin hafif altına sarktı. Fed'in faiz artışlarında zirveye yaklaştığına yönelik beklentiler de arttı. Bu ortamda risk iştahı da pozitif seyretti. Faizlerdeki yüksek seyre karşın şirket finansallarının da genel olarak beklentileri karşılamasıyla ABD borsaları geçen hafta %5 – %7 oranında değer kazandı. Cuma günkü ABD'de kapanışı sonrasında Asya'da da bu sabah pozitif bir görüntü var. Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi %2'ye varan yükseliş kaydediyor. Bu arada Güney Kore'de haziran ayına kadar açığa satışın yasaklanması sonucu KOSPI endeksindeki sert yükseliş dikkat çekiyor. Küresel piyasalardaki görüntü ile birlikte BIST100'ün güne pozitif bir görüntüyle başlamasını bekliyoruz. Geçen hafta dalgalı bir seyir izleyen endekste kapanış yatay olarak gerçekleşmişti. İyileşen küresel risk algısı, belirgin düşüş kaydeden 5 yıllık CDS'imiz ve iyi gelen finansallarla endekste bugün yükseliş bekliyoruz. ABD Dışişleri Bakanı Blinken'in bugünkü Türkiye ziyareti öne çıkarken, finansallar tarafında Kardemir, Enerjisa ve İş Bankası'nın üçüncü çeyrek sonuçlarını açıklamaları bekleniyor. Yurtdışında ise Almanya ve Euro Bölgesi'nde PMI verileri açıklanacak.
 

Şirket haberleri

Anadolu Grubu Holding (AGHOL, Pozitif): Holding'in 3Ç2023 ana ortaklık net dönem karı 3.876mn TL olarak gerçekleşmiştir. Bir önceki yılın aynı döneminde Holding 1.767mn TL ana ortaklık net dönem karı kaydetmişti. Satış gelirleri 3. çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre %79,4 oranında artarak 99,2 milyar TL'ye yükselirken, brüt kar %89,4 oranında artmış ve 33,4 milyar TL'yi göstermiştir. Operasyonel giderler aynı dönemde %90 oranında artarken, diğer faaliyetlerden 3Ç2023'de 929mn TL'lik net gider (3Ç2022'de 759mn TL net gider) kaydedilmiştir. İlgili dönemde, iştiraklerden 81mn TL net gider kaydedilmiştir. Böylece faaliyet karı %93 oranında artarak 14,1 milyar TL'ye yükselmiştir. Aynı dönemde yatırım faaliyetlerinden, 15mn TL net gelir kaydedilmiştir. Finansman tarafında ise 3Ç2023'de 1 milyar TL net gider kaydedilmiştir. Böylece vergi öncesi kar 13,1 milyar TL olmuştur. 2,3 milyar TL'lik vergi gideri sonrasında net dönem karı 10,8 milyar TL olurken, 6,9 milyar TL'lik azınlık payı karı düşüldüğünde ana ortaklık payı net dönem karı 3,9 milyar TL olarak gerçekleşmiştir.

3. çeyrek karıyla birlikte Şirket'in 9A2023 net dönem karı 7,5 milyar TL olmuştur. 2022'nin aynı dönemindeki net dönem karı ise 3,3 milyar TL idi.

Alfa Solar Enerji (ALFAS, Sınırlı Pozitif): Şirketle yurt içinde yerleşik bir müşterisi arasında güneş paneli satışına ilişkin KDV hariç yaklaşık olarak toplam 13mn USD sipariş alınmıştır.

Ford Otomotiv (FROTO, Pozitif): Yeniköy Fabrikası Açılışı ile ilgili şu açıklama KAP'a bildirilmiştir: “Son olarak 27.09.2021 tarihli özel durum açıklamamıza konu olan toplam 2 milyar euro tutarındaki yatırım planı kapsamında, 16 Mart 2021 tarihli ÖDA açıklamasıyla duyurulan yeni nesil 1 tonluk orta ticari araç projelerimiz için 2021-2025 yılları arasında 5 yıl süreyle yatırım yapılmasının öngörüldüğü ve halihazırda Gölcük Fabrikası'nda 195.000 adet kapasite ile üretilen benzer nitelikteki aracın yerine geçmek üzere, Yeniköy Fabrikası'nda yıllık ortalama 405.000 adetlik yeni nesil 1 tonluk orta ticari araç üretim kapasitesi kurulacağı kamuya açıklanmıştır. Bu kapsamda Yeniköy Fabrikası'nda üretilecek yeni nesil 1 tonluk orta ticari araçlar için Eylül 2023 sonu itibarıyla yaklaşık 1 milyar Euro yatırım harcaması yapılmıştır. Söz konusu yatırımlarla fabrikanın kapalı alanı 110 bin m2'den 255 bin m2'ye ve üretim kapasitesi 68.000 adetten 245.000 adede yükseltilmiştir. Devam eden yatırımlarla tesisin kapasitesinin 2025 yılında 405.000 adede ulaşması ön görülmektedir. Söz konusu yatırımlarla yenilenen ve yeni nesil içten yanmalı ve elektrikli araçları bir arada üretebilecek olan Yeniköy Fabrikası, artırılan kapalı alanı ve üretim kapasitesiyle 4 Kasım 2023 tarihinde faaliyete geçerek, 1 tonluk orta ticari aracımız 'Yeni Nesil Ford Transit Custom' ailesinin dizel versiyonunun üretimine hizmet edecektir. 2024 yılının ilk yarısında ise Yeni Nesil Ford Transit Custom'ın şarj edilebilir hibrit elektrikli PHEV (Plug-In Hybrid) ve tam elektrikli versiyonlarının üretilmesi planlanmaktadır. Diğer yandan hali hazırda 195.000 adet 1 ton orta ticari araç, 190.000 adet Transit üretim kapasitesine sahip Gölcük Fabrikası'ndaki 1 ton ticari araç üretimi Yeniköy Fabrikası'na kaydırılmış; Gölcük Fabrikası'nda Transit modelinin üretimine odaklanılmış ve Transit modeli için üretim kapasitesi 207.000 adet olarak güncellenmiştir.”

İş Bankası (ISCTR, Nötr): Banka, havale akımlarına dayalı seküritizasyon programı çerçevesinde 5 yıl nihai vadeli serilerden oluşan, toplamda 195mn USD ve 50mn EUR tutarında finansman sağlamıştır.

Kordsa Teknik Tekstil (KORDS, Nötr): Kordsa'nın 3Ç2023'teki ana ortaklık net dönem karı 53,2mn TL olarak gerçekleşmiştir. Bizim beklentimiz 87mn TL kar iken, piyasanın ortalama kar beklentisi 39mn TL idi. Önceki çeyrekte 83,1mn TL zarar kaydeden Kordsa'nın 3Ç2022'deki ana ortaklık net dönem karı 323,9mn TL idi. Şirket'in satış gelirleri 3Ç2023'te 8.564mn TL gerçekleşerek yıllık %72,6 oranında büyürken, maliyetler %74,4 oranında artış göstermiş ve 7.265mn TL olmuştur. Brüt kar ise %63,3 oranında artarak 1.299mn TL olarak gerçekleşmiştir. Faaliyet giderleri %91,3 oranında artarak 896mn TL'ye çıkarken, FAVÖK yıllık %54,7 oranında yükselerek 753,6mn TL'ye (Beklenti: 502mn TL) yükselmiştir. FAVÖK marjı ise 1 puan azalarak %8,8 oranında gerçekleşmiştir. Finansman tarafında 333,6mn TL net gider kaydedilirken, 67,5mn TL'lik vergi gideri sonrasında Kordsa yılın üçüncü çeyreğindeki ana ortaklık net dönem karı 53,2mn TL olmuştur.

Üçüncü çeyrek karı sonrasında Şirket'in 9A2023 dönemindeki ana ortaklık net dönem karı 3,8mn TL olmuştur. Geçen yılın ilk yarısında 1.104,5mn TL ana ortaklık net dönem karı yazılmıştı.

Koza Altın (KOZAL, Nötr): 2023 yılı bağış ve yardım üst sınırını, deprem bölgesindeki yardım faaliyetlerinin desteklenmesine yönelik olarak, (AFAD'a yapılacak yardım) 484mn TL'den 599mn TL'ye yükseltilmesine, Genel Kurul Yetkisine sahip TMSF Fon Kurulu'nun onayına sunulmasına karar vermiş ve bu karar Genel Kurul yetkisine sahip Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu (TMSF) Fon Kurulu tarafından onaylanmıştır.

Migros (MGROS, Sınırlı Pozitif): Şirket, 21 adet Migros, 16 adet Migros Jet, 3 adet Macrocenter, kozmetik mağazacılığı formatında 12 adet Mion ve 1 adet Toptan formatında olmak üzere toplam 53 yeni mağazayı Ekim ayında hizmete açmıştır. Şirketin toplam mağaza sayısı 3.254'tür.

Pasifik GMYO (PSGYO, Sınırlı Pozitif): Şirketin projelerinden Merkez Ankara'da Emlak Konut GYO ile yapılan sözleşmeye Ek Protokol ile Arsa Satışı Karşılığı Şirket Yüklenici Payı Toplam Geliri 5.136mn TL'den 7.448mn TL'ye artmıştır.

Diğer şirket haberleri

CVK Maden İşletmeleri (CVKMD): Şirketin Balıkesir Sarıalan'da altın maden sahasında gerçekleştirilmesi planlanan yatırım faaliyetleri kapsamında Maden Atık Depolama Tesisi ve Pasa Depolama Alanlarına ilişkin uygulama projesi başvurusu Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı Çevre Yönetimi Genel Müdürlüğü tarafından onaylanmıştır.

Çuhadaroğlu Metal (CUSAN): Şirketin bağlı ortaklığı Çuhadaroğlu Alüminyum, Suudi Arabistan'da yerleşik olan Saudi Arabian Baytur Construction ile PIF Tower projesi kapsamında mühendislik, üretim ve tedarik taahhütlerini kapsayan “Dahili Bölme İşleri Sözleşmesi” imzalamıştır. Sözleşme bedeli 2,7mn EUR'dur.

Ebebek Mağazacılık (EBEBK): Ekim 2023'te ebebek mağazalarını ziyaret eden ziyaretçi sayısı 4,20mn olarak gerçekleşmiş olup bu sayı Ekim 2022'de 3,88mn'dur. Ekim 2023'te sona eren 10 aylık dönemde ebebek mağazalarını ziyaret eden ziyaretçi sayısı 39,35mn, 2022 yılının aynı döneminde ise 31,36mn olarak gerçekleşmiştir. Ekim 2023'te ebebek.com internet sitesi ziyaretçi sayısı 10,34mn olarak gerçekleşmiş olup bu sayı Ekim 2022'de 12,75mn'dur. Ekim 2023'te sona eren 10 aylık dönemde ebebek.com internet sitesini ziyaret eden ziyaretçi sayısı 107,84mn, 2022 yılının aynı döneminde ise 116,13mn olarak gerçekleşmiştir.

Maçkolik (MACKO): Şirket ile Türkiye'de yerleşik Birebin Şans Oyunları A.Ş. arasında, 14 aylık 15,4mn TL + KDV bedelli reklam satış sözleşmesi imzalanmıştır.

Naturen Yenilebilir Enerji (NATEN): Şirketin GES anahtar teslimi müteahhitlik faaliyetleri kapsamında, Eskişehir ve Gebze'de bulunan plastik fabrikalarının elektrik ihtiyaçlarını karşılamak üzere Naturel Yenilenebilir Enerji ile Güneş Plastik Kalıp arasında “Anahtar Teslim Arazi Tipi Öztüketim GES” kurulumu sözleşmesi imzalanmıştır. Sözleşme bedeli KDV hariç 2,6mn USD'dir.

Sanica Isı Sanayi (SNICA): Şirket ile Irak'ın en büyük boru dağıtıcı firmalarından olan Zanobia – Haroon Group firması arasında 40mn USD hacminde ve 10 yıl süreli alt yapı – üst yapı boru distribütörlük anlaşması imzalanmıştır.

Suwen Tekstil (SUWEN): 1 Eylül – 1 Kasım 2023 tarihleri arasında yurtiçinde Kırıkkale Podıum AVM, Mersin Palm City ve Bursa Downtown AVM mağazaları açılmıştır. Deprem felaketi nedeniyle kapalı bulunan İskenderunPark AVM resmi olarak kapatılmış olup, geçici olarak satışına ara verilen Kahramanmaraş Piazza AVM yeniden açılmıştır. Yurtdışında bu dönemde Romanya'da Sibiu Promenada ve Croiava Promenada Mall'da 2 mağazası, Irak'ta yapılan Franchise sözleşmesi kapsamında Family Mall'da ilk bayisi açılmıştı.

Faiz piyasaları

Salı günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %32'den %33 seviyesine yükseldi. TCMB dün 1 milyar TL'lik (%35'ten, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı. Toplam fonlama tutarı ise repo ihaleleri kaynaklı 5 milyar TL oldu.

Yurt içi tahvil piyasasında, dün verim eğrisinde faizlerde kısa vadeli tarafta yükselişler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta düşüşler görüldü. Bu kapsamda, günlük bazda faizlerde kısa vadeli tarafta 70 baz puana varan yükselişler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta 30 baz puana yaklaşan düşüşler görüldü.

Günlük özet piyasa verileri

Kaynak Ziraat Yatırım

SANAYİ HABER AJANSI

SAVUNMA GAZETESİ